10/24 大盤分析
美國財報周,半導體晶片廠如德儀、賽靈思等財報都不佳(制裁華為所致),導致費半指數獨跌,反觀台廠半導體並未特別弱勢,主要是我們有2330台積電撐腰,只要台積電成長動能不墜,台廠半導體族就跟著吃香喝辣。另外從產業別分析,半導體衰退在DRAM、通訊、PC與車用,而台積電的成長契機是7奈米、5G及手機晶片,兩者情況不同當然不可同日而語;此外,明(2020)年台積電的5奈米將獨霸天下,因此台積供應鏈仍將是長線的主流。從盤面來看,今天有一個族群竄起-電動車族,主因是Tesla第三季財報轉虧為盈優於預期、股價盤後大漲近20%,特斯拉財報優異在於平價車款Model 3熱賣,而10月份特斯拉上海廠將生產,有助於拉高成長動能,故Q4除了台積鏈外,車電概念股將有機會崛起。
整體分析,目前加權指數維持高檔震盪,低位階族有補漲利基(如LED、車電、封測等),只要成交量不出現超過1600億元的失控量,多頭行情可望持續進行,台股最厲害的地方在於強勢股高檔不墜,如PA、ABF基板、散熱等,而低位階者又會輪流補漲,顯示中期籌碼相當安定。不過,目前台股偏向資金面主導,強勢股如LED、資產、PA、低價PCB等皆是以“拚人氣”為主,反而基本面的好壞不是股價上漲的關鍵,因此,短線操作只能針對人氣股為之,至於中線布局則鎖定台積大聯盟、電動車、5G相關股、去美國化四大方向。